顶级交易员 Eugene：6000 万美元做多 SOL，没有及时止损

ChainCatcher 消息，顶级交易员 Eugene Ng Ah Sio 发表近期交易总结，在完美地从 10.2 万美元至 10.7 万美元做多 BTC 后，我决定将这笔盈利转移到 SOL 和 SOL 生态系统的多单上。当时的入场点提供了一个中等的风险回报比（r/r），具体为：做多 220 美元的 SOL、2.75 美元的 WIF 和 0.037 美元的 BONK。这是基于 SOL 在低时间框架（LTF）上的强势表现，以及之前几笔交易成功带来的信心。当 BTC 市场在 108k 开始转向时，我不喜欢一些 meme 币的交易表现，于是果断平掉了表现较差的资产，接受了一个可以接受的亏损（这是正确的操作）。然而我并没有平掉 SOL 的仓位，反而选择将仓位从 2000 万美元加码到 3000 万美元。这导致了第一个错误的形成。

错误 1 没有及时止损：

通常，我的强项之一是能够在仓位开始失去强势时及时退出，以避免更大的损失。然而这次，我选择不在 SOL 跌至 215 美元时止损，尽管我认为市场在 FOMC 议息会议前后会出现下行波动。我的偏见压倒了逻辑，我用来安慰自己的心理借口是，200 美元是 SOL 的一个关键支撑位，而且距离很近，我不想因为试图抓住 5% 的波动而被市场“割韭菜”。当 SOL 跌至 200 美元支撑位时，我进一步加码，将仓位从 3000 万美元增加到 4500 万美元，理由是高时间框架（HTF）支撑位的风险回报比最佳。我不认为这是一个错误，但这确实让本已复杂的局面更加危险。

错误 2 无视止损点：

当 SOL 跌破 200 美元时，明确的操作应该是按照计划平仓。然而，我选择继续持有，因为仓位规模已经如此之大，如果我在此时平仓，可能会引发 SOL 价格瀑布式下跌至 190 美元并破坏整个图表。此时，我开始抱有“希望主义”（hopium），想着“或许会有一个下影线跌破支撑，然后重新站上去”。这种心理状态绝对是一个红色警告信号，我会特别注意。此外，当价格跌破 200 美元后，我在 187 美元至 193 美元区间加了杠杆，将仓位规模扩大到接近 6000 万美元（总账户杠杆达到 1.2 倍）。这显然是错误的操作，但正如你所见，错误开始不断叠加。幸运的是，没有发生完全的“黑天鹅”事件，我没有因此受到更大的惩罚。

做对的地方：

在浮亏达到 700-800 万美元时，我决定“够了”，并果断止损。我在 193 美元平掉了 70% 的仓位，这让我释放了现金，用于在最终的底部重新建仓，包括 ETH、ENA、PEPE 和 WIF，几乎抄到了最低点。最终这笔交易的实际损益（rPNL）为亏损 620 万美元，约为 -10.2%。自那以后，我执行了 13 笔交易，全部获利，基本上弥补了这笔亏损。我认为这是一个很好的例子，展示了一个交易如何从一开始就出错，然后错误不断叠加，最终可能变得非常糟糕，尤其是在“沉没成本心态”占据上风时。幸运的是，我能够从这种心态中走出来，这让我在市场底部时能够冷静且精准地交易。这是我在这个账户上单笔仓位的最大亏损，我会记住这次教训很久。

圣诞快乐，朋友们。