Solana 流动性质押成了香饽饽？解读币安即将推出的 BNSOL

作者：Web3嗅观察，币界网

近日，据官方消息透露，币安计划在本月底推出一款全新的Solana质押产品——BNSOL，试图在2024年蓬勃发展的Solana流动性质押市场中占据一席之地。虽然Solana的流动性质押规模目前还远不及以太坊，但其生态系统在2024年的发展速度已经超过了以太坊，展现出强劲的增长潜力。

币安指出，新质押产品的成功在很大程度上取决于 BNSOL 代币在 Solana 去中心化金融领域的采用。BNSOL 具有双重功能，即代表质押代币，又充当流动质押代币。不仅为用户提供质押SOL代币以赚取奖励的机会，还将通过铸造流动性质押代币（LST）释放质押资产的流动性。

虽然该公司尚未透露计划发布的具体日期，但币安区域市场负责人 Vishal Sacheendran 表示，即将推出的产品对于希望最大限度发挥其质押SOL代币潜力的用户特别有利。

用户还将受益于可变年利率（APR），该利率会根据Solana链上质押的实际收益和相关佣金进行调整，从而确保有竞争力的回报。BNSOL和SOL之间的转换比率将每个Solana周期更新一次（大约每两天），以反映累积的奖励和代币价值的变化。

此外，BNSOL代币可在币安生态系统及各种DeFi平台中使用，支持交易、投资、借贷等多种操作，用户也可以随时选择赎回代币，无论是通过等待期还是在市场上即时交易赎回。

随着币安的入局，更多人将市场目光投向了Solana流动性质押赛道。下面，我们将深入探讨Solana流动性质押发展现状及玩法介绍。

Solana流动性质押介绍及发展现状

流动性质押是从原生代币质押模式衍生而来，是一种创新的质押模式。Solana流动性质押，它允许用户在质押Solana区块链上的原生SOL代币时候，并获得代表其质押资产的流动性代币（LST）。让持有代币的任何人都可以参与 Solana 区块链安全机制并获得网络奖励的方式。

这些LST不仅可以在交易所自由交易，还可以在其他的去中心化金融（DeFi）平台中使用，为用户提供更大的流动性和更多的投资机会。这种模式的最大优势在于，用户无需在质押资产和参与市场之间做出选择，而是可以同时享受质押奖励和市场交易的双重收益。

尽管流动性质押最初在以太坊生态中取得显著发展，随着Solana等新兴公链的崛起，这一模式在Solana上也迅速崭露头角。Solana流动性质押不仅为用户提供了新的投资渠道，还大力推动了Solana生态系统的整体发展。

据DeFiLlama数据显示，截至9月4日，Solana流动性质押的总锁仓量（TVL）自今年年初以来已从15亿美元增长至36.4亿美元，增幅超过142%。在该市场中，Jito、Marinade、Sanctum、Jupiter等头部流动质押协议几乎占据了80%的市场份额，主导着整个生态的发展。

另外，根据Dune的数据，目前有超过2460万个SOL（价值约32亿美元）被质押在流动质押平台上。然而，这仅占Solana总质押量的一小部分，约92%的质押仍然是原生SOL质押。这显示出Solana流动性质押市场的巨大增长潜力，吸引着像币安，Bybit等主流交易平台来布局Solana流动性质押。

Solana流动性质押玩法

流动性质押衍生代币（如BNSOL）也被视为是一种加密货币，代表用户在Solana或其他权益证明（PoS）区块链上锁定的资产。这些代币使用户能够在其抵押资产被锁定的情况下，继续进行交易并访问DeFi平台。例如，币安的Solana Staking产品可让用户安全地质押SOL代币，获得动态奖励，并使用BNSOL代币释放流动性。

对于持有SOL代币的投资者而言，流动性质押提供了多种获得额外收益的策略。最简单的方法是通过Solana生态系统中的流动质押协议（如Jito、Marinade和Jupiter等）将SOL质押，以获取流动性质押代币（LST）。这些代币的年化收益率（APY）通常在6-8%左右.。

然而，通过更复杂的策略，投资者可以显著提高收益率。例如，在Solana DeFi平台，用户可以通过将SOL LST作为抵押品来借出更多的SOL，然后将其转换为更多的SOL LST。通过这种循环操作，APY年化利率可大幅度提升。

灵活的投资方式让SOL持有者能够在增强流动性的情况下，充分利用其质押资产，进一步提升用户投资回报。