合約交易
合约交易教学：深入探讨虚拟货币投资策略
当谈到虚拟货币的发展趋势时，比特币一直是币圈中瞩目的焦点。特别是「虚拟货币合约交易」，它是以比特币为基础，吸引了众多投资者的关注。
在本文中，我们将探讨虚拟货币合约交易的核心概念，如何进行这类交易，以及相关的风险因素。相信阅读完这篇文章后，您将更了解自己是否适合参与比特币合约交易。
合约交易与杠杆的定义
合约交易是什么？
杠杆交易与合约交易两者是紧密不分的，也是就是说合约是带着杠杆的衍生金融产品。
而合约本是一种金融工具，并非比特币或加密货币所独有，其他的金融资产也都有相应的杠杆产品。且特别的是，比特币及大多数的加密货币是去中心化的，同时给投资人提供了一个高度投机的市场。
交易者能够在不持有实际加密货币的情况下参与加密货币的价格变动，从中进行分析及交易。合约的价值来源于加密货币的价格，但交易者可以进行做多或做空交易，赚取价格波动的利润。
合约交易中的杠杆是什么？
杠杆是一种允许交易者以较小的资本投入能够操作较大头寸的交易策略。这种交易策略可以增加潜在利润，但同时也增加潜在风险。加密货币合约交易中的杠杆倍数可以让交易者参与更大的市场波动，但同时也需要谨慎管理风险。
您可以使用杠杆来交易不同的加密货币衍生品。杠杆交易的常见类型包括保证金交易、杠杆代币和期货合约，想更了解8V的超级杠杆功能请看这篇文章👉🏻
合约交易与现货交易的差别？
合约交易可以双向交易（买多卖空），现货交易只能低买高卖。
举个例子：
- 当你认为某个币或金融产品价值会上涨，你可以买入，也就是做多，並从价格上涨中获利
- 当你认为某个币或金融产品正在下跌，你就可以卖出，也就是放空，並从价格下跌中获利
合约交易及杠杆交易—让有经验的人能够在熊市及牛市都有可能赚钱。
熟悉市场行情的老手会透过合约加杠杆倍数来做投机和 對沖，当比特币跌的期间内，这些人就会通过「先卖后买」比特币期货合约，在下跌的市场里赚钱。
加密货币合约交易是如何运作？
加密货币杠杆交易是透过加密货币交易所进行的。交易者可选择合约类型、杠杆比例和开仓方向（多头或空头）。当价格变动符合其预期时，交易者能够获得利润，杠杆及合约交易能够24/7交易，并提供高度流动性。
比如你拿出 10 颗 USDT 作为保证金，并开 10 倍杠杆买多比特币，那么你现在就可以买价值 100 USDT 的比特币。
而当比特币价格真的涨10%，加上10倍杠杆的作用，你就赚了10 USDT价值的比特币。但是，当比特币价格跌10%时，这 10 USDT 的保证金就全部亏损，此时你就爆仓了。 也就是说，如果没有杠杆，那么亏10%，你就只是亏 1 USDT，而10倍杠杆会让你10%波动就爆仓。
做一个简单的表格让大家更了解使用杠杆的实际情况：
| 10本金 | 10本金（开10倍杠杆） |
| 波动10% | 波动10% |
| 看涨：赚1元， 钱包里共11元 看跌：亏1元，钱包里共9元 | 看涨：赚10元，账户共20元 看跌：亏10元，账户0元（爆仓） |
看到以上范例可知道，合约交易的杠杆会让你的收益和风险都倍数增加。
为了维持你的仓位，大多交易所会在你损失一定比例时通知你「 追缴保证金 」。如果你没及时补足，平台就会强制平仓。即使在一分钟后加密货币价格回温，你的仓位也不会再回来了。
因此，做加密货币合约交易最重要的就是掌握如何控制仓位，不被爆仓，并且在自己能接受的范围内设置停利、停损。没有设置停损的订单很可以会让你损失全部资金。
加密货币合约交易优劣势
优势
- 潜在高利润：合约交易中的杠杆可以增加利润。
- 能够做多或做空：交易者可以在市场升跌时双向赚钱。
- 杠杆机制：能够从小金鱼变大鲸鱼，8V交易所最多可以开200倍杠杆。
- 亏损风险：最大亏损是本金归零，但若是平仓就再也回不去。
- 流动性：比特币合约市场通常具有良好的流动性，短短时间可赚取巨额收益。
劣势
- 合约杠杆提高风险：杠杆风险倍数增长，潜在损失也相对增加，比如交易的手续费成本及資金費率也要计算进去。
- 学习曲线：需要长时间了解合约交易的运作，不建议初学者。
- 波动性：比特币价格波动大，风险较高，若不了解行情，可能让你才几秒就爆仓了。
合约交易的种类
永续合约
- 无到期日，适用于长期持仓。而8V交易所就是属于永续合约，目前8V合约分为两种交易对；
- U本位合约：以与美元挂钩的资产结算：合约以USDT计价和结算。
- 币本位合约（差价合约)：以加密货币结算：合约以基础加密货币计价和结算，无需持有稳定币作为保证金。
- 8V的U本位合约交易对：
| BTC永续 / USDT | AVAX永续 / USDT | ATOM永续 / USDT |
| ETH永续 / USDT | MATIC永续 / USDT | MANA永续 / USDT |
| LINK永续 / USDT | BCH永续 / USDT | ENJ永续 / USDT |
| XRP永续 / USDT | ADA永续 / USDT | NEAR永续 / USDT |
| GALA永续 / USDT | LTC永续 / USDT | MASK永续 / USDT |
| AXS永续 / USDT | APE永续 / USDT | TRX永续 / USDT |
| GMT永续 / USDT | DOT永续 / USDT | XML永续 / USDT |
| DOGE永续 / USDT | EOS永续 / USDT | CHZ永续 / USDT |
| CFX永续 / USDT | ETC永续 / USDT | YFI永续 / USDT |
| ARB永续 / USDT | FTM永续 / USDT | ALICE永续 / USDT |
- 8V的币本位合约交易对：
| BTC永续 / USD |
| ETH永续 / USD |
| DOGE永续 / USD |
交割合约
- 有固定到期日，适用于中短期交易。
永续及交割合约对照表
| 永续合约 | 交割合約 |
| 沒有到期日 | 有到期日 |
| 不存在穿仓分摊，可以自动减仓 | 盈利用户须分摊穿仓用户损失 |
| 对标比特币现货价格 | 对标平台盘口价格 |
| 8V拥有最高200倍杠杆选项 | 最高20倍杠杆 |
加密货币衍生品 VS 真实加密货币
加密货币合约交易允许交易者赚取价格波动的利润，而无需实际拥有比特币。这可以简化交易过程，但也伴随着潜在风险。
当你读完此篇文章，或许开始对合约产生兴趣，但为了让大家更了解合约实际存在的意义，以及它和购买现货的区别是比较大的，下面我就来做一个简单的名词解释及对比。
杠杆
杠杆会让手里的资金更有效率。比如在比特币现货市场，你购买一个比特币需要几万美元，而在8V交易所的 U本位合约 可以让你只用少量的 USDT 就交易等价的资产，因为合约都是带着杠杆的。
双向交易
在现货市场中，投资者只能持币待涨；而合约因为是从价差中获利，可以良好适应牛市以及熊市。合约交易者通常使用更复杂的交易策略，可以被用来因应下跌情况，以保护自己的资产组合。挖矿的矿工或者加密货币现货持有者也常用合约来对冲。
价格
现货价格是市场上的即时价格，而合约价格虽然通常会跟随现货价格的变动，但也会受到一些因素影响。合约价格主要由现货价格以及在合约到期之前的持有成本，也就是基差所组成。基差可能为正数或负数，具体取决于供需关系的变化情况。
市场深度
加密货币衍生品市场的深度现在已超过加密货币现货市场。在流动性大时，价格滑点也会减少，也在一定程度上降低衍生品的风险。 8V严选市场深度高的加密货币种，以减少用户接触波动性过高的衍生品。
交易时长
在现货交易中，要获利通常需要价格长期上涨，这对大资金和长期交易者更合适。然而，衍生品交易由于成本较低且具有杠杆效应，更适合小资金和短期交易者，尤其是那些愿意承担高风险的交易者。这使得衍生性商品市场更具灵活性和潜在的高收益机会。
风险
合约交易的风险主要来自于杠杆的运用，如果无法有效管理仓位，很容易因价格波动而爆仓，导致本金亏损。现货交易虽然不存在杠杆风险，但仍然存在价格下跌的潜在亏损风险，因为你必须在低点买入，并且价格需要上涨才能实现盈利。无论何种交易方式，风险都是不可避免的，因此风险管理至关重要。
8V交易所的合约交易功能如何操作?
开始虚拟货币合约交易需要创建帐户、存入资金、选择合约类型和杠杆比例，然后进行实际交易。
立即进入8V交易所体验合约交易👉🏻 https://8v.com/contract-exchange/btcusdt
网页版操作步骤
一. 进入8V首页，并且点击上方目录”衍生品” ->”U本位合约”
二. 选择交易对，例如BTC永续/USDT
三. 调整您的杠杆倍数
四. 设定您想投入的本金，在此您也可以切换”市价“及”限价“
五. 选择您要”买涨/做多“或是”买跌/做空“
APP版操作步骤
一. 进入8V首页并且点击下方”交易”，进入合约页面
二. 选择交易对，例如BTC永续/USDT
三. 调整您的杠杆倍数
四. 选择您要”全仓模式”或是”逐仓模式”
全仓模式
意旨帐户里的本金会被所有的仓位共用。
比如说您同时开启两个仓位，当A仓亏损，而B仓盈利，在全仓模式下，您的两个合约本金是合并计算的。若A仓亏损不超过B仓盈利，您的帐户则可保持足够的本金，不会被强制平仓。然而，如果两个仓位同时亏损，或者其中一个仓位的盈利无法弥补另一仓位的大幅亏损，那么您的本金将持续减少，直到最后可能爆仓。
逐仓模式
意旨帐户里不同仓位的保证金会独立分开计算。
比如您的帐户里有 1000 USDT，在逐仓模式下，如果您的A仓位亏损10%，也就是 100 USDT ，那么您只会损失最多 100 USDT，帐户里的 900 USDT 不会受到影响。
五. 设定您想投入的本金，在此您也可以切换”市价“及”计画“
六. 您可以选择是否要分别设定止损及止盈的价格
当您开仓后止盈止损才会生效，未生效的止盈止损可以在当前委托中查看。
加仓：会生成止盈止损委托；减仓：不会生成止盈止损委托。
七. 选择您要”买涨/做多“或是”买跌/做空“
8V交易所合约交易的产品优势
8V交易所的流动性及交易深度都具备一定竞争力。同时它提供了非常丰富的加密货币衍生品，多达30种以上的交易对及亲民的手续费，以下是8V交易所合约交易的优势。
U本位合约优势
- 直观计算利润：使用USDT报价和结算，使利润计算更直观。
- 提高交易灵活性：多种合约可以使用相同的结算货币，增强了交易灵活性。
- 省去多余手续费：USDT结算减少了需要兑换币种的成本。
- 降低价格波动风险：U本位合约降低市场剧烈波动时的风险，不必担心对冲合约基础保证金的风险敞口。
币本位合约优势
- 长期资金累积：合约以加密货币结算，收益可用于长期资金累积。
- 增值抵押品价值：随着价格上涨，抵押品价值也相应增加，提高持有量。
- 计算方式简单易懂：以实际持有的加密货币为本金，并输入想投入的加密货币数量即可开仓，不需要额外计算一张合约价值的多寡。
- 有效对冲策略：实施对冲策略时，只需在任意币本位合约中建立空头头寸，并利用合约头寸的收益来冲抵投资组合的亏损。
合约交易及杠杆交易时需注意事项
风险管理是成功交易的关键，建立风险限制警示、止损订单和仔细计划交易策略。
| 应该做的事 | 不应该做的事 |
| 1. 密切注意行情走势 2. 设置止损止盈点 3. 学会看技术指标 4. 养成良好的交易心态 5. 理性建立交易策略 | 1. 不使用过高的杠杆 2. 不高频交易 3. 不让心情随盘面波动 4. 不把全部资金放在合约上 |
結語：誰適合合約交易？
合约交易提供机会赚取利润，但也伴随着高风险。交易者应该评估自己的风险承受能力和交易目标，那么什么样的交易者适合合约呢？
追求稳健成长的投资户们尽量不要涉足合约，而追求高风险投资户可以利用各种衍生品工具，为自己获得更大的回报。目前市面上已有多种金融及加密货币衍生品，最好的方式就是直接去到8V透过模拟交易功能，进而更了解平台和合约交易规则，从中规划出适合您的投资组合。
投资有赚有赔，最后提醒大家保持良好心态并详阅交易规则，祝大家投资顺利。