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比特幣變現新路徑：Cantor 首度啟動 BTC 擔保貸款
歷經近一年的籌備，Cantor Fitzgerald 的比特幣金融業務於今年 3 月正式開張，並於昨日完成首批 BTC 擔保貸款交易。彭博社報導，這家華爾街金融公司已分別向加密經紀商 FalconX 及鏈上借貸協議 Maple Finance 提供貸款。
Cantor Fitzgerald 最早於去年 7 月宣布進軍比特幣融資市場，初始融資額度為 20 億美元，主要面向希望操作 BTC 槓桿的機構投資人。該計畫指定由 Anchorage Digital 擔任託管機構，確保資產的安全與透明：
這些交易能夠讓許多持有比特幣的企業無需出售資產，就能將其抵押以獲得流動資金。
FalconX 表示，此次獲得超過 1 億美元的貸款，將作為其長期融資架構的一部分。而 Maple Finance 則完成與 Cantor 的首期合作資金撥付。
回顧 2022 熊市：加密借貸產業的崩潰與重建之路
2022 年的加密市場崩盤，凸顯加密無監管貸款結構的脆弱性，Celsius、Genesis 與 BlockFi 等大型加密借貸平台幾乎可以說是骨牌般地倒閉，有些因高風險操作與詐欺指控倒台、有些則因 FTX 崩潰導致連鎖反應。
這場危機重創投資人信心，也讓整體加密借貸市場大幅萎縮。Galaxy 數據顯示，2024 年整體加密貸款市場規模仍遠低於 2021 年的高點 644 億美元，跌幅將近八成。
不過，隨著比特幣引領市場熱度，鏈上借貸平台也出現強勁復甦。2024 年第四季，鏈上借款總量激增至 191 億美元，與兩年前相比暴漲逾一倍。這顯示市場資金正逐步重返 DeFi 領域。
(加密貨幣借貸復甦，Cantor Fitzgerald 啟動 20 億資金)
在這樣的背景下，Cantor 的加入被視為是對市場成熟度的背書，也讓過去被視為高風險灰色地帶的加密信貸業務，逐漸向標準化與合規靠攏。
從託管到借貸業務：Cantor 的全面佈局
Cantor 作為積極跨足加密領域的大型機構之一，除了推動比特幣借貸業務，也負責 Tether 穩定幣 USDT 的託管，並於 2024 年初收購 Tether 5% 股權，顯示其對加密資產的高度重視。
該公司目前在全球 20 國服務逾 5,000 名機構客戶，業務涵蓋投資銀行、經紀交易、股票與債券銷售等領域。此次涉足加密借貸，被視為其深化數位資產金融戰略的關鍵一步，也有望吸引更多傳統機構加入戰局。
(21 Capital 執行長 Mallers：Strike 將推出 BTC 抵押借貸服務，技術成長與 QE 帶動比特幣突破新高)
風險提示
加密貨幣投資具有高度風險，其價格可能波動劇烈，您可能損失全部本金。請謹慎評估風險。
