澳洲 Block Earner 推出首款比特幣抵押房貸：以 BTC 計價，房價越來越便宜 

拿比特幣付房屋頭期款，無需賣幣也能輕鬆入住

由於澳洲房價上漲兇猛，名為 Block Earner 的當地新創正推出比特幣抵押貸款，為加密貨幣持有者提供一種無需出售資產也能進入房地產市場的新方式。

透過這項新產品，用戶可將比特幣抵押並託管於第三方數位資產平台 Fireblocks，並以此向 Block Earner 借出最多等同房價 50% 的現金作為房屋頭期款，剩餘的房貸部分則仍由傳統金融機構承接。

Block Earner 提供最長四年的借貸服務，期間內只需每月支付利息，還款可選用現金或加密貨幣，也能夠提前結清。剩餘的房貸部分仍由傳統金融機構承接。

(加密資產可貸款？摩根大通擬開放加密貨幣作為 ETF 借貸抵押品)

價格波動怎麼辦？Block Earner 設下三道安全鎖

面對比特幣價格波動劇烈，Block Earner 也設下三層保護機制以降低清算風險：

1. 貸款價值比 (LVR) 需低於 60%：貸款金額不得超過所抵押比特幣市值的六成。

2. 30 日寬限期機制：若比特幣價格下跌導致 LVR 超標，借款人有 30 天時間透過補充現金或 BTC 來修正比例。

3. 局部清算：若逾期未補足，平台僅會賣出部分 BTC 用以維持 60% 比例，房屋本體不受影響。

該設計避免了加密借貸協議常見的全額清算風險，也讓用戶能在持續保有比特幣曝險的情況下，進一步參與不動產市場。

從比特幣視角出發：房價一年比一年便宜

Block Earner 共同創辦人 James Coombes 指出，過去金融體系把信用良好跟「有穩定薪資、現金存款或退休金」畫上等號，但這套評估標準忽略了加密持有者的潛在財富：

他們早已準備好了，只是沒有被傳統金融看見，而這款房貸產品將是把沉睡的資產轉為真實流動性的關鍵。

事實上，以比特幣計價的話，澳洲房價其實一直都在下跌。Block Earner 指出：「2016 年時平均房價為 627 BTC，2024 年僅剩 4.3 BTC。」

換句話說，當法幣不斷通膨，而房價逐年上升，比特幣反而為持有者累積了購買力，也讓這個服務更具說服力。

美國也來了？FHFA 探索加密抵押房貸

不只是澳洲，美國近期也開始行動。今年 6 月，美國聯邦房屋金融局 (FHFA) 局長 William Pulte 要求房貸機構 Fannie Mae 和 Freddie Mac，研究是否能將「託管交易所中的加密資產」納入抵押資產評估標準。

此外，美國眾議院近期也推出法案，擬規定抵押機構在計算信貸風險時必須承認加密資產價值，且無需轉換為美元，顯示傳統金融正逐步認可加密資產的信用價值。

(Big Short？美國聯邦住房金融局將加密貨幣列入房貸的風險擔保品)

房價失控下的替代解法，加密資產為何值得納入？

澳洲與美國皆面臨嚴重的住房危機，雪梨中位房價為家庭年收入的 14 倍，而美國也達到家庭年收入的 7 倍。隨著一般人愈來愈難靠薪資累積頭期款，擁有大量加密資產但現金不足的人口，也成了房貸市場的新藍海。

在這種背景下，比特幣抵押房貸不僅是一種產品創新，也可能是制度上的轉折點。當金融體系開始承認加密貨幣的價值與流動性，也代表著數位資產正在走進實體經濟的事實。