美國司法部週一對四家加密貨幣做市商的 10 名高管提起訴訟，指控其透過「洗盤交易」人為哄抬代幣價格與交易量，再高位出貨套現，讓全球散戶投資者蒙受損失。十名被告橫跨俄羅斯、印度、塞爾維亞與台灣籍人士，其中三名在落網後已從新加坡引渡至美國。
(加密市場現形記：剖析做市商與 VC 的黑箱操縱劇本，泡沫與韭菜的無限輪迴)
Table of Contents
FBI 臥底揭露跨國清洗交易集團，自創代幣引蛇出洞
起訴書指出，美國聯邦調查局 (FBI) 與國稅局刑事調查部門 (IRS-CI) 聯手發動臥底行動，自行發行加密貨幣，偽裝成尋求做市服務的客戶，成功記錄涉案公司主動提供洗盤交易方案的過程。
所謂「洗盤交易」，是指操盤者同時扮演買方與賣方，在自己控制的帳戶之間反覆對敲交易，製造出市場活躍且需求旺盛的假象，藉此吸引不知情的散戶跟風買入。一旦幣價被推高，操盤者便趁機大量出售持倉、高位出貨，留下接盤散戶承擔損失。
陪審團對此分別對 Gotbit、Vortex、Contrarian 及 Antier Solutions 四家公司的員工提交起訴書，罪名為共謀電信詐欺。若最終定罪，所有被告每項罪名最高將面臨 20 年有期徒刑及 25 萬美元罰款。
10 名被告橫跨多國，台灣籍人士亦在列
此案被告共 10 人，均非美國公民，國籍橫跨俄羅斯、印度、塞爾維亞與台灣。其中，Gotbit 台灣籍業務開發經理 Antoine Tsao 已於 2025 年 6 月認罪，塞爾維亞籍客戶經理 Nemanja Popov 亦於 2026 年 2 月認罪，兩人均在美國地方法院完成判決程序。
另外三名被告，包括現年 24 歲的俄羅斯籍 Vortex 執行長 Gleb Gora、34 歲的印度籍 Contrarian 執行長 Manu Singh，以及 26 歲的 Contrarian 業務開發人員 Vasu Sharma，已於 2025 年 10 月在新加坡遭到逮捕，經引渡後於 30 日在奧克蘭法院首次出庭。
美國檢察官 Craig Missakian 強調，10 名被告不僅共謀哄抬交易量與幣價，更透過向不知情的投資者出售代幣以從中牟利，是典型的「拉高出貨 (pump-and-dump)」騙局。
幣安才剛收緊做市商規則，監管壓力成主因
就在上週，加密貨幣交易所幣安 (Binance) 才剛宣布推出針對做市商的全新監管規範，強制要求代幣發行方披露做市商身份、法律實體及完整合約條款，同時禁止利潤分成與保證報酬等安排，以防範利益衝突與市場操縱行為。
幣安表示將持續監控做市商活動，並批評與代幣解鎖時程相衝突的拋售行為、以及人為虛增交易量卻未能反映真實市場需求的操作手法，強調將對違規者採取包括列入黑名單在內等制裁行動。
如今，隨著數位資產逐漸融入主流金融體系，加密貨幣市場的灰色地帶正在快速收窄，美國當局的跨境執法力度持續升級，市場操縱等犯罪行為也將漸漸受到遏止。
風險提示
加密貨幣投資具有高度風險，其價格可能波動劇烈，您可能損失全部本金。請謹慎評估風險。
