​3Jane Protocol：結合鏈上與傳統金融數據，基於信用評估的無抵押貸款服務

DeFi 借貸的現況與挑戰

3Jane Protocol 指出，目前 DeFi 借貸市場分為兩個極端：

1. 過度抵押貸款：僅能適用於特定類別的 DeFi 資產，如 Aave 或 Morpho。

2. 無抵押貸款：通常只提供給私人信用機構或機構市場做為流動性工具。

這樣的模式導致 DeFi 產業缺乏有效的信用擴展機制，使得資金較少但生產力高的市場參與者難以獲得資金支持。

3Jane Protocol 的無抵押借貸解決方案

作為一個基於以太坊的 DeFi 信用借貸市場，3Jane Protocol 為用戶提供存入 USDC 並獲得 USD3 代幣收益的服務。同時讓借款人透過連接其以太坊地址與銀行帳戶，來獲取無需傳統鏈上抵押品的 USDC 信用額度：

3Jane 透過鏈上與鏈下的信用評分機制，實現更高的資本效率。

深入研究 3Jan 的白皮書，會發現該協議具有以下核心功能：

貨幣借貸市場：讓資本在 DeFi 環境中高效流動

首先，3Jane 的借貸市場能讓流動性提供者，透過在借貸池中存入 USDC 並鑄造 USD3 或 sUSD3，進一步賺取利息並參與根據市場變動的收益分配。

同時，借款人 (交易者、企業、AI 代理人) 能連結其銀行帳戶與加密錢包，以獲得即時的信用額度。

信用評估系統：鏈上資產、傳統金融數據及未來現金流

而對於信用評估，3Jane 透過獨創的 3CA (3Jane Credit Assessment) 綜合評估演算法，分析借款人的可驗證財務數據 (包括鏈上 DeFi 資產、中心化交易所資產、銀行存款以及未來現金流等) 。

在鏈上資產方面，3Jane 整合鏈上信用評分機制 Cred Protocol 及 Blockchain Bureau，蒐集用戶過往的交易記錄、借還款歷史及流動性提供情況，計算用戶的信用分數。

在傳統金融數據上，3Jane 一方面透過 zkTLS 零知識證明技術，蒐集借還款紀錄及信用卡債務等，並以傳統的 VantageScore 3.0 制度獲取信用評分；另一方面也藉由用戶所連結的銀行及 CEX 帳戶，分析現金流、收入狀況與資產數據。

信用違約管理：如何確保信貸安全？

面對違約或逾時還款的借款人，3Jane 有著以下措施：

1. 信用分數削減 (Credit Score Slashing)：若借款延遲還款，系統會降低其信用評分，影響未來貸款條件。

2. 鏈上債務拍賣 (Onchain Dutch Auction)：若借款人逾期未還款，3Jane 會啟動鏈上非履行貸款 (Non-Performing Loan, NPL) 拍賣，交由美國持牌收款機構競標收取債務，透過曝光借款人部分資訊及法律追償，以確保債務回收。

3. 風險管理機制：借款人能透過增加鏈上地址、連接更多銀行帳戶、綁定 CEX 資產，來提升信用額度並降低風險溢價。

3Jane Protocol 的優勢

1. 提高資本效率：傳統 DeFi 借貸需提供超額抵押，而 3Jane 能讓用戶基於其整體財務狀況來獲取信用額度。

2. 擴大借貸對象：除了傳統的 DeFi 用戶，3Jane 也為企業、個人以及 AI 代理人 (AI agent) 提供融資機會。

3. 信用風險管理：透過 zkTLS 零知識證明技術，確保借款人的財務數據可驗證且隱私保護；同時採用 EigenLayer 的加密經濟安全技術，獲取信用驗證與數據可信度。

3Jane：或將提供針對 AI 代理人的無抵押信貸產品

目前，3Jane Protocol 的信用評估仍以資產為基礎，但未來將進一步向基於現金流的信用評估轉型，使更多生產力高但資產少的市場參與者能夠獲得貸款。

此外，隨著 AI 代理人的崛起，3Jane 也計劃提供針對 AI 代理人的無抵押信貸產品，進一步拓展 DeFi 借貸市場的可能性。

(中國通用 AI 代理 Manus 測試出爐！早期測試者認為金融應用場景表現最出色、部分媒體開始吹捧)

3Jane Protocol 透過創新的信用評估與無抵押借貸模式，打破了傳統 DeFi 借貸的限制，為市場參與者提供更靈活且高效的融資管道。隨著技術發展，3Jane 有望成為 DeFi 借貸市場的關鍵基礎設施，推動以太坊生態系統的經濟擴張。