用最簡單的方式，帶你讀懂經典策略。
OKX 聯合優質數據平臺 AICoin 發起系列經典策略研究，旨在通過數據實測和策略特點等核心維度分析，幫助用戶更好地瞭解和學習不同的策略，儘量避免盲目使用。
馬丁格爾策略，全稱 Dollar Cost Averaging（美元平均成本），簡稱 DCA，是一種注重倉位管理的交易方法，核心理念是”虧損加倉拉均價，盈利重置”，主要特點是在每次虧損後，將交易金額加倍，直到獲得一次勝利。這個策略的基本假設是，只要資本足夠大，最終的勝利將彌補所有之前的損失並帶來盈利。作爲一種較高風險的策略，馬丁格爾適合有足夠資本並能承受潛在巨大虧損的交易者使用。
這種策略在加密貨幣市場中主要分爲兩種應用形式：現貨馬丁格爾和合約馬丁格爾。
Table of Contents
模型 1：上漲行情 5 min運行週期下的合約 DCA 與現貨 DCA
模型 2：下跌行情 5 min運行週期下的合約 DCA 與現貨 DCA
模型 3：橫盤震盪 5 min運行週期下的合約 DCA 與現貨 DCA
本期數據測試運行標準：
做多 DCA：在市場啓動時開倉買入，當市場下跌時進行補倉操作，最多可補倉 5 次，並且第 5 次補倉時設置止損線。當市場反彈並上漲至目標價位時，進行一次性賣出以獲取收益。
合約 DCA：基於做多 DCA 的邏輯，增加了開倉賣出的操作。在市場啓動時進行開倉賣出，當市場上漲時進行補倉操作，最多可補倉 5 次，同樣第 5 次補倉時設置止損線。當市場回調並下跌至目標價位時，進行一次性買入以獲取收益。
現貨馬丁格爾和合約馬丁格爾一句話總結：橫盤震盪市場中，更適合合約 DCA；上漲趨勢明確的市場中，更適合現貨 DCA，但都需要警惕風險。
優劣對比
馬丁格爾策略類別現貨馬丁格爾合約馬丁格爾交易標的直接交易實際資產如 BTC、ETH交易衍生品如 U 本位合約，幣本位合約投入金額需全額購買僅需繳納保證金，初始資金要求低最大虧損最大虧損限於投入資金涉及槓桿逐倉情況下，最大虧損爲保證金全倉模式下，最大虧損爲賬號資金持有日期無到期日，可長期持有無到期日，可長期持有市場波動相對價格波動較小收益波動通常更劇烈適用行情上漲行情&震盪行情合約空頭 DCA 適合震盪&下跌行情合約多頭 DCA 則適合震盪&上漲行情使用操作操作相對簡單操作相對複雜，需考慮更多因素優點降低持倉成本相對安全收益放大資金效率高缺點資金佔用大收益較慢風險極高心理壓力大馬丁格爾策略的 2 種形式都遵循相同的基本原則：在虧損時增加交易規模，拉低均價，期望最終盈利能覆蓋之前的損失。然而，它們在具體操作、風險特徵和適用場景上存在顯著差異。策略的選擇應根據交易者的風險承受能力和市場趨勢進行動態調整，同時應注意合理的風控措施以降低潛在損失。無論是現貨還是合約馬丁格爾，都被認爲是注重倉位管理的策略。現貨馬丁格爾策略通過加倍買入降低平均成本，需警惕持續下跌風險；而合約馬丁格爾策略則通過加倍開倉放大收益和風險，需要警惕爆倉風險。
該模型爲：上漲行情 5 min 運行週期下的合約 DCA 與現貨 DCA
圖片 1：上漲行情 5 min 運行周期下合约 DCA ；来源：AICoin圖片 2：上漲行情 5 min 運行週期下現貨 DCA ；來源：AICoin模型一類別現貨馬丁格爾合約馬丁格爾交易對BTC/USDTBTC/USDT永續時間2024/05/24-2024/06/072024/05/24-2024/06/07交易金額100000U100000U槓桿1倍1倍手續費率0.05%0.05%運行週期5min5min共觸發交易信號12次36次完成交易6次18次盈利5次15次虧損1次3次交易金額1234337.49USDT2460757.1USDT總收益4131.34USDT806.72USD收益率4.13%0.81%
該模型爲：下跌行情 5 min 運行週期下的合約 DCA 與現貨 DCA
圖片3：下跌行情 5 min運行週期下合約 DCA；來源：AICoin圖片4：下跌行情 5 min 運行週期下現貨 DCA；來源：AICoin模型二類別現貨馬丁格爾合約馬丁格爾交易對BTC/USDTBTC/USDT永續時間2024/04/01-2024/04/192024/04/01-2024/04/19交易金額100000U100000U槓桿1倍1倍手續費率0.05%0.05%運行週期5min5min共觸發交易信號28次74次完成交易14次37次盈利9次30次虧損5次7次交易金額2645655.49USDT7308788.44USDT總收益-13192.14USDT-1951.23USDT收益率－13.19%-1.95%
該模型爲：橫盤震盪 5 min 運行週期下的合約 DCA 與現貨 DCA
圖片5：橫盤震盪 5 min 運行週期下合約 DCA；來源：AICoin圖片6：橫盤震盪 5 min 運行週期下現貨 DCA；來源：AICoin模型三類別現貨馬丁格爾合約馬丁格爾交易對BTC/USDTBTC/USDT永續時間2024/08/10-2024/08/202024/08/10-2024/08/20交易金額100000U100000U槓桿1倍1倍手續費率0.05%0.05%運行週期5min5min共觸發交易信號10次32次完成交易5次16次盈利3次14次虧損2次2次交易金額1010896.2USDT3291423.95USDT總收益-1727.8USDT5679.07USDT收益率-1.73%5.68%
暴漲暴跌不利於合約 DCA 策略，其適合震盪行情，其中合約空頭 DCA 適合震盪&下跌行情，合約多頭 DCA 則適合震盪&上漲行情。現貨 DCA 在上漲行情中能獲得。
合約 DCA 策略在不同市場環境下都表現出較強的適應性，尤其在橫盤震盪市場中優勢明顯。現貨 DCA 在上漲市場中表現較好，但在橫盤震盪和下跌市場中表現不佳。合約 DCA 通過更頻繁的交易和更高的勝率來獲得收益，但也可能帶來更高的風險。現貨 DCA 交易頻率較低，可能更適合長期交易者或風險厭惡型交易者。
一般情況下，當他們的加倉參數設置爲 1 時，與網格有很像的行爲。但當加倉參數設置爲 2（或更大時）它們可能導致資金需求急劇增加，並給交易者帶來巨大的心理壓力。特別是合約馬丁格爾，由於槓桿作用，其風險更爲顯著，可能導致爆倉。
具體而言：
根據風險承受能力選擇策略
高風險承受能力：可以考慮合約 DCA，尤其在橫盤震盪市場中。
低風險承受能力：可以選擇現貨 DCA，特別是在上漲趨勢明確的市場中。
結合市場趨勢
上漲趨勢：兩種策略都可以考慮，但要注意及時止盈。
下跌趨勢：謹慎使用，可能需要調整策略或暫時觀望。
橫盤震盪：合約 DCA 可能更有優勢。
動態調整
根據市場變化靈活調整策略，不要固守單一模式。
風險管理
設置止損點，控制單次交易的資金量，分散交易以降低風險。
組合策略
考慮將合約DCA和現貨DCA結合使用，以平衡風險和收益。
持續學習和優化
定期回測和評估策略效果，根據新的市場數據不斷優化交易策略。
關注外部因素
除了技術分析，也要關注宏觀經濟、行業新聞等可能影響市場的外部因素。
通過合理運用這些策略並根據個人情況和市場環境進行調整，交易者可以更好地管理風險，提高收益的可能性。然而，請始終牢記，加密貨幣市場波動性很大，交易者應該只投入能夠承受虧損的資金。
當前，OKX 策略交易提供便捷、且多樣化的策略品種目。OKX 現貨版、以及合約版馬丁格爾策略結合加密用戶的習慣和特性，做了更大程度的優化。針對不同經驗的用戶設置了兩種不同的創建模式：手動創建和智能創建。
手動創建是交易者根據個人對行情的判斷，來設置參數。這主要適用於交易經驗豐富、資本實力雄厚的交易者，普通用戶建議使用智能創建模式。智能創建則是用戶根據個人的風險偏好，選取 OKX 系統推薦的參數來設置交易的金額和買入的節奏。
需要提及的是，系統推薦的參數，是綜合自歷史行情和資產波動，藉助歐易 OKX 後臺算法測算出來的，具有相當程度的權威性，能爲交易者帶來可靠的交易參考。另外，借鑑傳統證券類交易對交易者進行分層的做法，智能創建模式儘可能控制風險，結合用戶資產狀況和承受能力，按照保守型、平衡型和進取型三個等級，爲用戶推薦不同風險程度的參數。
如何訪問 OKX 的更多策略交易？用戶可以通過 OKX APP 或者官方網站，進入「交易」板塊的「策略交易」模式，然後點擊策略廣場或者創建策略都即可開啓體驗。除了自行創建策略，目前策略廣場還提供“優質策略”和“策略帶單員的優質策略”，用戶可以複製策略或者進行策略跟單。
OKX 策略交易具有操作簡易、低手續費和安全保障等多重核心優勢。在操作方面，OKX 提供智能參數助力用戶更科學的設置交易參數；並提供圖文及視頻教程，讓用戶快速上手並精通。在手續費方面，OKX 對手續費率體系進行了全面升級，大幅降低用戶交易手續費。在安全保障方面，OKX 擁有全球頂級專家組成的安全團隊，可以爲您提供銀行級的安全保護。
如何訪問 AICoin 的 DCA 策略？
全幣種 DCA 策略：用戶可以在 AICoin 產品的左側邊欄的「策略」選項中找到「全幣種 DCA」的選項。點擊這裏，在該界面有 AICoin 基於當前市場行情推薦的全幣種 DCA 策略。
現貨 DCA 策略： 用戶可以在 AICoin 產品的左側邊欄的「行情」選項中找到「現貨 DCA」的選項。點擊這裏，在該界面有 AICoin 基於當前用戶選擇的交易對推薦的現貨 DCA 策略。
合約 DCA 策略：用戶可以在 AICoin 產品的左側邊欄的「行情」選項中找到「自定義指標/回測/實盤」的選項。點擊這裏，並在「社區指標」中搜索「合約 DCA」，就能夠找到定投策略的代碼。
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