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穩定幣市場的轉變：從加密投機到生活實用
DeFi 研究員 Ignas 指出，穩定幣已從短期交易及結算工具，轉向支付、匯款與 DeFi 應用。包括 SpaceX 利用穩定幣回收阿根廷與奈及利亞的星鏈 (Starlink) 服務銷售資金；ScaleAI 則透過穩定幣向海外業務支付費用，顯示其在全球經濟中的實際應用日益擴大。
(渣打銀行報告：穩定幣才是第一個殺手級應用，美國友善政策將助長十倍規模)
同時，美國國會宣稱將於川普政府上任後 100 天內通過穩定幣法案，預計將促使傳統金融機構加速進場。目前穩定幣市場總市值已達 2,269 億美元， 2025 年的競爭有望更加激烈。
傳統金融巨頭搶進穩定幣市場
對此，各大金融機構積極佈局，準備迎接穩定幣時代：
種種舉動顯示，穩定幣正成為傳統金融與加密世界的橋樑，預計將顛覆跨境支付與企業交易。
穩定幣帶來的投資機會
1. 股票交易
穩定幣主要運行於以太坊、Base、Tron 與 Solana 等區塊鏈，Ignas 對此建議投資者可關注以下標的：
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Coinbase ($COIN) ：Base 沒有發行自家代幣，Coinbase 股票或成最大受益者。
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Circle IPO：USDC 發行商 Circle 計劃上市，穩定幣增長或將推動股價上揚。
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Visa 與 PayPal 股票：兩大支付巨頭深耕穩定幣支付，未來增長可期。
2. DeFi 協議的成長機會
穩定幣供應上升，將推高 DeFi 協議的總鎖倉價值 (TVL) ，進而提升收益與代幣價值，受益者包括：
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借貸平台：Aave、Morpho、Euler、Fluid。
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去中心化交易所：Uniswap、Curve。
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穩定幣協議：Maker、Ethena。
3. 跨鏈技術與預言機平台
隨著穩定幣的多鏈發展，跨鏈交易量及費用將上升，帶動相關基礎設施的成長，包括：Chainlink、LayerZero、Socket、Debridge、Across 等。
4. 新興基礎設施與消費應用
2025 年可能迎來更多消費與收益應用、以及新興基礎設施，這些專案通常具備較強的市場吸引力，或帶來新一輪投資熱潮。
5. 公鏈的長期潛力
穩定幣的普及將進一步推動以太坊、Solana 與 Base 等區塊鏈的需求，長期投資這些公鏈可能是穩健策略之一。
DeFi 收益產品及支付應用將受惠
不過，用戶對此留言指出，過去穩定幣的增長往往會是資金將流入比特幣與以太坊，但目前資金似乎更傾向僅停留在穩定幣以獲取 DeFi 收益 。
Ignas 認為，這對當前的 DeFi 收益產品以及支付應用是利好現象。此外，有投資者看好 Tron 因其穩定幣生態被低估，然而 Ignas 則對傳統金融是否會選擇 Tron，而非以太坊或 Base 抱持懷疑。
穩定幣推動 2025 年上漲敘事？
穩定幣供應創下歷史新高，為投資者提供了多元的交易機會。從傳統金融的積極佈局，到 DeFi 協議、跨鏈技術與新興應用的崛起，穩定幣正推動加密市場進入新的階段，其持續增長有望為 2025 年的市場帶來一波看漲情緒，並帶動部分產品脫穎而出。
風險提示
加密貨幣投資具有高度風險，其價格可能波動劇烈，您可能損失全部本金。請謹慎評估風險。
