Pantera六大預測:DeFi將在比特幣復活,與傳統金融「跨鏈」更頻繁

 加密風投 Pantera 合夥人 Paul Veradettakit 在 CoinDesk 發表 2024 年
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加密風投 Pantera 合夥人 Paul Veradettakit 在 CoinDesk 發表 2024 年六大預測,他認為 DeFi 熱潮將會在比特幣上復活,迎來 DeFi 2.0;而在比特幣現貨 ETF 的加持下,傳統金融也會更頻繁與 DeFi 互動,衍生出「TradFi-DeFi 跨鏈橋」的專案。

一、比特幣復興迎來 DeFi 2.0

BTC 市佔率自年初的 38% 升至 年底的 50%,加上銘刻的火熱程度,都讓 BTC 再次重回投資者視野。

(比特幣開發者稱銘刻是技術漏洞?Jason Fang 駁:Inscriptions 已勢不可擋,驅動比特幣未來)

Pantera 認為 BTC 明年至少有三個主要催化劑以推動復興:

2024 年 4 月第四次減半

機構投資者預計將批准多個比特幣現貨 ETF

可編程功能的強化,包括 Ordinals 協議及 L2 及擴容方案 (如 Stacks 和 Rootstock)

針對第三點,Pantera 預測會有更多以太坊 DeFi 協議移植到比特幣上,迎來 DeFi 2.0。

二、鏈上新應用:代幣化社交服務

friend.tech 等社交應用透過與 Twitter 帳戶整合,成功為 SocialFi 領域衍生出一種新的代幣經濟模型。

(ABCDE|用數學理解 friend.tech 經濟模型:找到 SocialFi 價格曲線最佳解)

Pantera 預期,未來在社交領域會有更多實驗,代幣化將會發揮關鍵作用,同質化代幣 (Fungible Token) 能成為忠誠度積分的新形式,而 NFT 則更可能成為個人的社交資料及資源。

三、傳統金融、DeFi 互動更頻繁

除了預測比特幣現貨 ETF 的通過能讓機構採用率大幅增加外,Pantera 認為機構會進一步尋求代幣化的 RWA 及傳統金融 (TradFi) 產品。

如同此前 BTC 以 WBTC 映射、跨鏈至以太坊,TradFi 資產也會更頻繁地與 DeFi 互動,進而衍生出「TradFi-DeFi 跨鏈橋」的專案。

四、模組化區塊鏈和零知識證明的交叉授粉

模組化區塊鏈和零知識證明都在過去一年中取得大幅進展,如近期的 Celestia 主網、Espresso 的 Arbitrum 協作等。

Pantera 認為這兩種技術的結合在未來會是一個有趣趨勢,而在消費者相關的應用中,零知識證明可能會更多應用在身份保護、隱私專案中,例如基於 ZK 的去中心化數位身份。

(Celestia 主網啟動|模組化區塊鏈未來的機會與挑戰)

更多計算密集型應用上鏈,如 AI、DePIN

Pantera 指出鏈上費用過高等擴容問題已獲得解決,以太坊 L2 的 Gas 費用低於0.02 美元,Solana 則更低了幾個位數,因此能預計未來一年內,需要大量計算資源的計算密集型應用,在鏈上運行將變得更加經濟可行。

Pantera 點名了幾個專案:

Hivemapper:去中心化的 Google 地圖

Bittensor:去中心化機器學習平台

Modulus Labs:AI 生成 NFT 藝術品

The Graph:鏈上知識圖譜計劃

Realmsverse:Starknet 上的鏈遊

(探索去中心化網路的新時代:DePIN 概念深度分析,DePIN 是什麼?)

小型公鏈需專注特定應用

Pantera 最後提到了公鏈的競爭情況,實際上 L1、L2 對使用者體驗而言並沒有太大區別,Solana、Avalanche 甚至能直接與 L2 競爭。

也由於性質相同,Ethereum、BNB Chain 等五大公鏈就已鎖定總 TVL 的 80%。

Pantera 認為,生態較小的公鏈必須將精力集中在特定的垂直領域 (如社交、遊戲、DeFi) 以保持優勢,從而有效地成為「應用鏈」。

事實上 TVL 排名前 10 的 L2 中,dydx、Loopring、Ronin 都已經是專注於單一垂直領域的應用鏈。

來源:DeFiLlama

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