在 2025 年的新開局，ETF Store 總裁 Nate Geraci 為大家盤點了 2024 年各資產的表現，也對 2025 年的加密 ETF 發展做了預測。
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2024 年美國 ETF 資產飆升至十兆美元
美國上市交易所交易基金的資產飆升至 10 兆美元以上，資金流入首次突破 1 兆美元大關，該產業的新基金發行量也打破了紀錄。
2024 年有兩支 ETF 打破了年度流入記錄，分別為 Vanguard S&P 500 ETF (VOO) 和 iShares Core S&P 500 ETF (IVV)，VOO 成為第一個年流入額超過 1,000 億美元的 ETF。 IVV 也不甘落後，銷售額接近 900 億美元。
現貨比特幣 ETF 首次亮相
經過十多年的不確定性和監管障礙，比特幣現貨 ETF 終於在 2024 年一月獲得批准。
儘管灰度比特幣信託基金 (GBTC)流出超過 210 億美元，但這 12 檔 ETF 已吸收近 360 億美元的資金。
2024 年推出了破紀錄的 730 多檔 ETF。資金流入前五名中，有四支是現貨比特幣 ETF。令人難以置信的是，在 12 支比特幣 ETF 中，有 10 支佔據了新推出的前 50 名。
貝萊德的 IBIT 資產規模完全超過了其黃金 ETF iShares Gold Trust (IAU)。 IAU 於 2005 年 1 月推出，領先了近 20 年，目前資產規模為 330 億美元，而 IBIT 的資產規模已達 517 億美元。你沒看錯——領先近 200 億美元。
盤點 2024 年各 ETF 報酬率
Geraci 也列出了各 ETF 在 2024 年的報酬率：
- BITO (bitcoin) +104%
- IWF (羅素 1000指數) +33%
- GLD (黃金) +27%
- QQQ (Nasdaq 100) +26%
- SPY (S&P 500) +25%
- IWM (美國小型股) +11%
- ARKK (方舟創新ETF) +8%
- IEMG (新興市場) +7%
- VNQ (REITs，不動產投資信託) +5%
- SHY (1-3年美國國債) +4%
- IEFA (發展中國家) +3%
- PDBC (原物料) +2%
- AGG (美國債券) +1%
- TLT (20年美國國債) -8%
可見比特幣 ETF 在 2024 年的報酬有多麼耀眼。
2025 年加密 ETF 預測
展望 2025 年加密 ETF 的發展，Geraci 依照發生的可能性做了以下預測，並認為以下這些都會發生，只是時間早晚的問題。
- 比特幣和以太坊現貨 ETF 聯合推出：2024 年已批准
(SEC已批准以比特幣和以太幣混合的加密指數ETF，預計一月上市)
- 以太坊現貨 ETF 選擇權交易
- 比特幣和以太坊現貨 ETF 的實物創建/贖回
- 以太坊現貨 ETF 質押
- SOL 現貨 ETF 核准
風險提示
加密貨幣投資具有高度風險，其價格可能波動劇烈，您可能損失全部本金。請謹慎評估風險。
