“區塊鏈行業的成功，不在於單一技術或單一平臺的成功，而在於構建一個包容性強、創新性豐富且能夠自我進化的行業生態。”
2024 年，在全球金融格局劇烈變動的浪潮中，加密行業經歷了深刻的起伏與重構。經過半年盤整修復，年底行業總市值突破 3.8 萬億美元，比特幣以 10 萬美元的歷史性高點，宣告了自身在全球資產體系中的核心地位。這不僅是價格的攀升，更是結構性變革的開端：一個以比特幣為核心資產、ETF 和美股為資金橋樑、美股上市公司為承載體的美元流動性循環鏈條已然形成。
比特幣正在崛起為全球最大的美元計價金融資產，成為對沖美國財政赤字和美債危機的關鍵工具。這一金融變革，不僅塑造了全新的資產價值體系，也為區塊鏈行業注入了持續的增長動力。整個區塊鏈行業在此受惠，OKX Ventures 以銳意進取的姿態，深度參與這場變革浪潮，並持續看好未來 10 年區塊鏈產品對傳統世界潤物細無聲的改變。
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這一年，OKX Ventures 積極加碼行業投資，致力於加速加密行業的創新與發展。全年累計投資總額超過 1 億美元，佈局超過 60 個項目和基金，重點聚焦於 Solana、SUI、Aptos、TON 及 BTC 生態的創新與創業，深度挖掘優質項目。從投資分佈來看，基礎設施、AI 項目和 BTC 生態佔比最高，同時在多鏈生態、DeFi 及多個生態基金領域也有廣泛投入。
不止如此，OKX Ventures 也積極攜手 TON Ventures、Ankaa 和 TGH 等基金與加速器生態夥伴，共同構建繁榮的創新生態系統。透過提供資金支持、策略指導以及技術資源，這些合作旨在為全球創業者賦能，協助他們更快、更穩地將創意化為現實。無論是初創階段的孵化，還是成長階段的加速，OKX Ventures 始終以創新為核心，致力於推動區塊鏈技術的普及與應用，為行業注入更多活力與可能性。
OKX Ventures 深刻認知到，區塊鏈行業的未來不只是資本的投入問題，更攸關如何有效整合全球資源、匯聚行業智慧，並在此基礎上賦能創新企業。資本雖是推動力，但更需要依賴戰略眼光與系統性佈局，讓行業在技術革新、生態發展和市場拓展等多維度持續向前。每一次投資決策，不僅是資金的流動，更是對行業前景的深度洞察與對創新力量的支持。從基礎設施的建設，到生態系統的拓展，再到對前沿技術的探索，OKX Ventures 始終環繞未來十年的行業演化進行佈局，力求為區塊鏈的廣泛應用和深層次變革提供堅實的基礎與廣闊的空間。
同時，區塊鏈技術的創新不能僅依賴於資本市場的驅動，更取決於有遠見的企業家精神與技術團隊的持續探索。OKX Ventures 的使命便是協助那些為行業創造價值的企業家打造偉大的公司，推動他們在技術、市場與營運等各方面持續突破。這不只是一對一的項目或團隊支持，更是為整個行業未來生態的搭建奠定基礎。
OKX Ventures 認為，區塊鏈行業的成功不在於單一技術或單一路線的勝利，而在於形塑一個包容性強、創新性豐富且能夠自我進化的行業生態。正是因為擁有這樣深刻的行業理解與前瞻視野，我們才能在這場時代變革的浪潮中，始終保持領先位置，推動行業在持續演化中走向更成熟、可持續的未來。
前瞻 1：全球區塊鏈進一步合規，行業更規範化
2025 年，區塊鏈行業的合規環境將取得重大進展，為行業的健康發展奠定穩固基礎。持牌機構的數量將大幅增長，為用戶提供更安全、更可靠的服務。OKX 執行長 Star 指出，OKX 已成為全球首家在阿聯酋獲得完整營運牌照的加密貨幣交易平臺。
託管錢包領域將出現合規創新，化解自託管與監管之間的衝突。Star 透露，OKX 正在為零售用戶推出具備合規管控的自託管錢包，包含 KYC 交易監控等功能。這項創新不僅能提升用戶體驗，也能滿足日趨嚴格的監管需求，為行業帶來新發展方向。
整體監管環境將趨於正向，為行業發展創造有利條件。英國政府計劃在 2025 年初就穩定幣和加密資產監管框架進行研商，顯示全球監管朝向更明確、更具支持性的方向邁進。國家層級的比特幣戰略儲備也有可能在 2025 年成為現實。
機構投資者的參與度將大幅上揚。截至 12 月 17 日，比特幣現貨 ETF 規模超過 114.97 億美元，MicroStrategy 持有的比特幣數量已達 439,000 枚，總投資成本約 271 億美元。傳統金融機構正在加速跨入加密行業。
技術與合規的結合度將到達新高度，推升整個行業標準。Star 預估，到 2025 年，許多加密公司的合規標準將能匹敵甚至超越傳統金融業。OKX 的三大業務線：OKX Exchange、OKX Web3 和 OKX Simple，涵蓋從交易到去中心化應用的多元化服務。這種全方位服務模式將成為行業標竿，推動區塊鏈技術在更多領域的普及與應用。
2025 年的區塊鏈行業將呈現更成熟、合規與創新的風貌。正如 Star 所言，加密金融正進入新階段，將見證傳統金融與區塊鏈技術的深度融合，為全球金融體系帶來顛覆性革新。
前瞻 2：AI Agent 將成為市場重要主體，參與資產創造、發行與交易
隨著超大規模語言模型（XLLMs）與多模態模型（XLMMs）的迅速精進，全新的 AI 智能體（AI Agent）將逐步成為市場重要主體。研究報告顯示，全球 AI 代理市場預計在 2030 年達到 1.811 兆美元，為全球 GDP 貢獻約 16 兆美元。AI 智能體的未來不只是一種工具，更是區塊鏈世界的主要參與者，具備自主決策與行動能力。
我們預估 2025 年，市場將湧現更多 AI 代理的創新應用場景。例如，代理對代理的互動將成為一大焦點，區塊鏈的透明性與可組合性提供了理想基礎。我們可能看到代理之間相互轉移資金、共同發行代幣，甚至創造全新社交場景。此外，去中心化的代理組織（DAO）也可能成為熱點，多代理系統協同執行任務、解決問題並管理協議。
AI 智能體具備高度適應性、明確的目標設定與自我修正能力，能在複雜環境中獨立決策。未來，這些智能體將擁有自己的數位錢包，主動創造與發佈內容，並參與資產交易以追求最大化收益，甚至能根據市場需求自動發行資產。這意味著 AI Agent 在市場與社交平臺的影響力將更顯著，結合類似 eliza 的 AI 智能體框架與 Myshell 代表的 Agent 平臺，將推動這一趨勢加速落地。
最後，我們預期會見到更多針對 AI Agent 交易意圖與新一代用戶交易介面的創新。這或許包括以自然語言進行交易，或者專為 AI Agent 打造的全新交易系統與工具。隨著這些技術演進，“錢包即瀏覽器”的理念最終有望落實，徹底改變使用者與區塊鏈、AI 系統的互動方式。
前瞻 3：安全項目助力 AI 安全問題的解方
區塊鏈的可驗證特質，的確能成為解決 AI 安全問題的關鍵方案。隨著 AI 技術迅猛發展，網路安全議題越趨突出，尤其是假冒與深度偽造（deepfake）等問題。建立「人身份明證」機制愈顯重要，以確保使用者與真實個體之間的互動。根據調查，61% 的組織表示，深度偽造攻擊在過去一年中有所增長，預計未來將增加 50% 至 60%。AI 安全問題的複雜性主要集中在兩點：動態攻擊向量與提示注入漏洞。AI 模型的快速迭代讓新型漏洞層出不窮，不同版本的模型可能展現截然不同的行為模式，導致攻擊手法也不斷演變。
區塊鏈項目藉由去中心化與不可竄改的特性，可有效應對此類挑戰：
數據追蹤與來源驗證：區塊鏈能記錄、追蹤數據來源，並透過加密簽名確保內容生成的真實性，可打擊 AI 生成的深偽與假新聞，同時維持數據的透明度與可追溯性。
保護訓練數據：確保 AI 模型訓練用到的關鍵數據集不遭竄改或攻擊，維繫數據完整性與安全性，並降低單點故障風險。
記錄、監控 AI 模型使用情況：防止未經授權的濫用，並能在安全平臺上共享模型或數據而不必擔憂洩漏或遭竄改。使用者能審計與驗證 AI 行為，增進信任度。
OKX Ventures 認為，未來將會有更多專注於 AI 安全的區塊鏈項目涌現，提升使用者對 AI 系統的信任感。
前瞻 4：AI 滲透現有賽道，改變行業範式
2025 年，AI 技術的深度應用將顯著影響遊戲、NFT、DeFi、社交等多元領域。
遊戲行業：可能是 AI 影響最大的領域。預估到 2025 年，全球遊戲中的 AI 支出將達 11 億美元，顯示業界對 AI 潛力的高度重視。舉例來說：
生成式設計：依賴演算法生成遊戲內容，提升開發效率。
個人化體驗：AI 分析玩家行為，提供量身打造的關卡與挑戰。
增強互動性：智慧型 NPC 更逼真，強化遊戲沉浸感。
更智慧的 AI Agent：改善玩家與遊戲互動模式，減輕玩家負擔。
社交：社交類項目也有眾多創新。AI 不僅在內容生成與社群互動中扮演要角，還推動代幣化與去中心化經濟模型的升級。2024 年，我們見證了 Farcaster 等平臺上，AI Agent 如 Clanker 和 Larry 引入了新的資產發行方式，並展現了相當的社群參與度與經濟潛力。其中 Clanker 市值一度突破 1 億美元，LUM 亦達到 7000 萬美元。未來 AI 有望：
實現社交貨幣化：使用者可透過創作與互動獲得加密獎勵。
構建社群經濟：藉由區塊鏈技術，使用者可直接參與平臺治理與收益分配。
提升安全性：去中心化身份驗證保障用戶隱私。
DeFi：也能受益於 AI 帶來的效率和互動模式升級。
AI Agent 將成為 DeFi 生態重要參與者，這些自主軟體實體可自動執行複雜交易、優化投資策略並即時監控市場動向。
AI 驅動的投資平臺與交易工具，能降低使用者參與門檻，整合多條鏈上的 DeFi 協議，自動化流動性投資策略。
AI 輔助安全可在智能合約漏洞檢測與優化中發揮重大作用；深度學習與模式辨識可建立正常交易行為基線，一旦偵測到異常便發出警訊，以提升 DeFi 平臺的安全性。
預計 2025 年，去中心化交易所（DEX）交易量將突破 4 兆美元，總鎖定價值（TVL）超過 2000 億美元。OKX Ventures 判斷，可能會有逾 100 萬個 AI 智能體在鏈上活躍，持續推動 DeFi 生態擴張。
整體而言，2025 年將是 AI 與各行業深度融合的關鍵一年。隨著技術與基礎設施日益完善，更多機遇和挑戰將湧現，為用戶提供更豐富且安全的應用體驗。
前瞻 5：區塊鏈提升 AI 要素匹配效率
區塊鏈正從多面向提升 AI 要素的匹配效率，涵蓋數據要素、算力要素、模型要素與資金要素。以數據市場為例，AI 對數據的需求增長速度遠遠快於供給。ChatGPT 使用了約 3000 億詞做訓練，而最新模型 DBRX 使用了 12 兆筆數據點。AI 訓練對公開人類文本數據的需求，可能最早在 2026 年就會超過現有總存量。
OKX Ventures 看好數據要素資源將得到更有效的匹配，因而投資了 Space and Time、Privasea、0G、CARV 等項目。Space and Time 提供去中心化數據倉庫，能高效索引與查詢鏈上、鏈下數據；Privasea 透過 FHE 加密技術進行 AI 計算分析，保障隱私；CARV 提供模組化數據層，為 AI 提供高品質的用戶畫像與行為數據；0G 也能大幅提升區塊鏈在 AI 時代處理數據的能力。在算力領域，io.net 可優化 AI 所需的大規模分散式計算資源的配置。預計 2025-2026 年，AI 芯片與數據中心的支出仍將快速成長，邊緣計算 AI 亦成為要趨勢。
OKX Ventures 相信，更多優秀 AI 創業項目會在數據共享、算力分配、模型協作等面向上推動 AI 要素匹配效率的全面提升，為 AI 下一步發展提供堅實後盾。
前瞻 6：Babylon 與 BTC 二層迎來 BTC 的 DeFi Summer
展望 2025 年，比特幣生態的 TVL 與 DeFi 活躍度將大幅提昇。至 2024 年 10 月，Babylon 已鎖定逾 57,288 枚比特幣，總價值高達 60 億美元。Babylon 作為 BTC 生態系的領軍項目，成為連結比特幣與多條 PoS 鏈的重要橋樑。SatLayer、Lombard 等 Babylon 生態組成部分，將透過部署智能合約進一步釋放比特幣潛力；Bitlayer、Merlin、Bsquared Network 與 Arch Network 等項目也正探索創新的擴容方案，為比特幣 DeFi 打下更完善的基礎設施。
UTXO Stack 等技術則致力增強比特幣的智能合約功能。這些創新在有效降低手續費的同時，也能提升交易吞吐量，為更複雜的 DeFi 應用鋪路。
未來，比特幣 DeFi 領域將有更多元的應用場景。BounceBit、Corn、Merlin 等正嘗試鏈上借貸與革新的流動性提供模式；Solv Protocol 與 Bedrock 等平臺為比特幣持有者帶來更豐富的收益管道；Zeus、Lombard 則探索如何讓比特幣價值更深度融入 DeFi 生態。預計到 2025 年，比特幣 DEX 的交易量可能突破 4 兆美元，約佔中心化交易所現貨量的 20%。
在用戶體驗層面，Unisat 等錢包項目專注簡化使用者與比特幣 DeFi 的互動流程。Arch Network、SatLayer 等則著力在跨鏈解決方案上，增進跨鏈互操作性，讓用戶能在不同區塊鏈生態間靈活轉移、使用資產。
總體來看，2025 年的比特幣生態將更趨多元、互聯互通。從基礎設施到應用層面的種種創新，將推動比特幣從單純的價值儲藏轉型為更全面的金融基礎設施，提供用戶更豐富、更高效的金融服務。
前瞻 7：比特幣原生創新多元化與深層次發展
技術層面：比特幣腳本語言的擴展備受矚目。除已廣泛討論的 OP_CAT，比特幣核心開發者也在研究導入 OP_GROUP、OP_CHECKTEMPLATEVERIFY（CTV）與 OP_TLUV 等操作碼，進一步增強可程式性，支援更複雜的合約與應用。像 OP_GROUP 可望協助在比特幣網路上創建可替代代幣；CTV 可讓預簽名交易成真，大幅提升交易效率。
閃電網路作為比特幣第二層擴容方案，預計在 2025 年取得重大升級。通道工廠（Channel Factory）機制有望一次性批量建立支付通道，降低開通成本；雙向資金注入機制的優化將增進資金使用效率。再者，Taproot 資產整合或許帶來更私密且高效的資產轉移方式，進一步拓寬閃電網路應用版圖。
隱私性：一直是比特幣社群的研究重點。在不犧牲可審計性的條件下提升交易隱私，是接下來的重頭戲。Confidential Transactions 可能被引入以隱藏交易數額，CoinJoin 技術的優化也會增強交易匿名性；同時，零知識證明（如 zk-SNARKs）在比特幣上的應用亦積極醞釀，或將帶來革命性隱私保護潛力。
應用層面：比特幣網路正在催生各式創新，含括去中心化社群、鏈上遊戲、元宇宙及科研等領域，結合微支付、去中心化身份、內容存證、Ordinals、RGB 協議等技術，不僅為社交媒體與遊戲提供新商業模式，也讓科研能更公開透明。比特幣作為去中心化基礎設施的潛能已遠不止於傳統金融範疇，為未來數位世界奠基。
前瞻 8：以太坊生態技術與生態雙突破
2025 年，以太坊生態將有關鍵進展，在技術與應用生態上取得重大飛躍。擴容方面，L2 與 L3 解決方案可能超過 2,000 個，以太坊實現 200 倍以上的擴容。Pectra 升級後，blob 容量增大將進一步壓低 rollup 成本，推動單日交易量破 1 億筆。這些提升將使以太坊具備更強的運算力，支援更大規模的用戶。
帳戶抽象亦將普及。EIP-3074 與 EIP-7702 實施後，鏈上逾 25% 交易將採用帳戶抽象方式，用戶可用任意代幣支付 gas 費用。EIP-5003 若實現完整帳戶抽象，將徹底改變使用者與智能合約的互動體驗，進一步推廣去中心化應用。
質押機制也在優化。EIP-7251 允許驗證者質押超過 32 ETH 來獲得額外收益；EIP-6110、EIP-7002 則推動無許可質押池落地，讓以太坊質押總量有望突破 3,000 萬枚，年化收益穩定在 3%-4% 之間。
零知識證明在以太坊的應用度亦不斷攀升。通用 zkVM 有望在 30 秒內生成區塊證明，並被整合至主流 L2 網絡，支援隱私計算，真正實現「隱私即服務」。這將讓用戶在隱私與安全上擁有更多選擇。
網路效率方面，Amsterdam 升級下的 Verkle Trees、EOF 最佳化與 PeerDAS 改進，都將減少驗證者存儲負擔並提升 EVM 執行效能，預計網路吞吐能增長 10 倍以上，為模組化區塊鏈架構提供更豐沃的土壤。
生態系統整合亦是 2025 年的焦點。ZK 堆疊成為新 rollup 的標配，高效「有效性證明集群」逐步成形。EIP-7623 調整 calldata 成本，EIP-7639 停止服務特定歷史數據等措施，皆優化網路資源分配。這些技術更新將驅動以太坊從「技術驅動」轉往「應用驅動」的全新階段。
Beam Chain 升級中，以太坊共識層更會大幅革新，包括將出塊時間縮短至 4 秒、質押門檻降至 1 ETH，並導入零知識證明技術。這些改變不僅提高網路效能，也強化去中心化程度，為生態後續發展帶來更多想像空間。
前瞻 9：RWA 與以太坊 RWA 展望
以太坊生態正邁向新一輪飛躍，網路性能的提昇、技術革新與生態擴張與 RWA 市場熱潮相輔相成，推動以太坊走向更高階的發展。隨著越來越多現實資產被代幣化並移至鏈上，以太坊不僅穩固其作為去中心化應用與智能合約平臺的龍頭地位，也在串接傳統金融與去中心化金融的過程中扮演關鍵角色。截至 2024 年底，鏈上代幣化資產總市值已突破 140 億美元，其中以太坊佔了近 80% 市佔，成為此領域的核心驅動力。
代幣化資產崛起：BlackRock、Franklin Templeton、UBS 等傳統金融巨頭正加速擁抱代幣化金融資產，而以太坊憑藉成熟技術、安全性、去中心化與穩定性，成為機構首選的底層平臺。鏈上國債市場已成為 DeFi 生態的核心組成，鎖倉量超過 30 億美元，約佔 RWA 市值的 21.38%。這不僅為 DeFi 帶來低風險、高流動性的抵押品，也促進了去中心化借貸和衍生品市場的蓬勃發展。
透過以太坊的智能合約功能與分散式驗證者網路，傳統金融資產能輕鬆安全地上鏈並更快速、低成本地結算，大幅提升金融市場運作效率。隨著以太坊底層的不斷升級，交易成本進一步下降，RWA 的應用也獲得更強動能。
以太坊經濟模型亦隨著 RWA 的擴張注入新活力。鏈上活動與交易費用將是以太坊未來的重要收入來源。有研究預測，RWA 相關鏈上活動每年帶來的費用有望突破 1000 億美元，約為以太坊目前年收入的 40 倍，進一步提升 ETH 價值捕獲能力，成為以太坊生態的關鍵支柱。
2024 年底，RWA 的 TVL 同比增長 25%，來到 84 億美元，其中以太坊單月貢獻 17 億美元，為年內最大增幅。穩定幣市值已超過 2000 億美元，而「合成美元」（Synthetic Dollar）類型更是增長快速，月增率達 60%，TVL 為 16.2 億美元，佔整體 RWA 市場的 52%。如 Ethena、Usual 等新穎穩定幣與 RWA 的深度結合，不只推動鏈上借貸與流動性市場的創新，也鞏固了以太坊在高價值交易領域的主導地位。
政策與市場推動力：監管的明朗化也將大幅推進 RWA 的發展。美國證券交易委員會（SEC）預期在 2025 年採行更親加密的立場，新加坡、歐洲等地區也積極制定代幣化金融資產監管框架，為機構資金進入 RWA 領域掃除阻礙。這些政策轉向將進一步吸引更多傳統機構進入以太坊生態，帶動鏈上資產與交易量的爆發。
前瞻 10：Solana 的持續領先
Solana 憑藉技術優勢，不斷穩固其在高性能公鏈領域的龍頭地位。經由升級 Gulf Stream 並行處理技術，Solana 的 TPS 有望在 2025 年突破 100,000，同時狀態壓縮技術可降低驗證節點的硬體要求與成本約 30%。
2024 年，Solana 生態活躍度達到新高峰，鏈上日交易額近 2 億美元，活躍錢包總數約 2.5 億，日活躍地址峰值達 880 萬。其特有的狀態租金機制與驗證者投票費，為 SOL 代幣提供交易費以外的價值支撐，每週費用收入約 3680 萬美元，同比增長 62%。其中，Jito 借助 MEV 活動便貢獻逾 55% 的費用收入，推動生態持續成長。
Solana 的開發者生態也相當亮眼。每月活躍開發者約 2500-3000 名，且 3 個月留存率由 31% 提升到 50% 以上。過半數開發者具備 3 年以上區塊鏈開發經驗，確保產出更高品質的應用。像 Jupiter、Raydium 等頭部協議，預期 2025 年 TVL 將突破 200 億美元，佔全網 DEX 交易量逾 35%。
Solana 日益被視為 AI 驅動投機市場中的一枚重要籌碼，與 Agent 的結合場景恐將繼續深化，特別在投機交易、DeFi 與更多 dApp 的創新應用中，成為帶動用戶增長與技術發展的重要引擎。
前瞻 11：Move 系公鏈的崛起與多樣化
Sui 與 Aptos 作為 Move 語言的代表性公鏈，2025 年可望實現重大突破。Sui 以獨特的並行執行引擎與物件所有權模型，在遊戲、社交、金融等應用領域展示顯著優勢。截至 2024 年第四季，Sui TVL 已超過 20 億美元，年初至今激增 2700%，在區塊鏈網絡 TVL 排名中躍居第八。鏈上交易量達 80 億筆、總帳戶突破 6800 萬，活躍度高漲，主要由 Navi Protocol 與 Cetus 等協議帶動。隨著 Circle 引入原生 USDC 及超過 4 億美元穩定幣注入，Sui 生態流動性日益充足。其 zkLogin 功能也大幅降低 Web3 門檻，用戶可透過 Google、Facebook 等網路憑證登錄 dApp，並在 DeFi 與鏈遊領域展現巨大潛力。同時，SuiPlay 0x1 遊戲機的發表更進軍硬體領域，可支援鏈遊並相容傳統平臺（如 Steam、Epic Games Store），吸引更多傳統玩家轉入 Web3。
Aptos 則透過強化版 Move VM 與 LayerZero 跨鏈基礎架構，在 DeFi 范疇打造完整生態，預計日活用戶數將破百萬。2024 年，Aptos 出現爆炸性增長，TVL 同比提升 19 倍，達 20 億美元左右，鏈上穩定幣生態蓬勃，包含原生 USDT、USDC 部署後提高了資金流動性。機構投資者也普遍看好，貝萊德 BUIDL、富蘭克林 FOBXX 等都在 Aptos 部署，甚至有西班牙銀行將 2% 基金資產配置到瑞士 SIX 上市的 Bitwise Aptos Staking ETP。開發者數量同比成長 96%，鏈上合約布署數超 3000 個，體現生態的蓬勃活力。
兩條公鏈原生代幣市值有望挺進全球前十，總鎖倉價值（TVL）預計達現有規模的 5 倍以上。
前瞻 12：新興公鏈 Monad 與 Berachain 帶來希望
Monad 作為新一代並行 EVM 典範，正快速崛起，技術與生態發展皆受矚目。在 Devnet 階段，Monad 實測超過 10,000 TPS，區塊時間僅 1 秒，且具單槽最終確定性，展現高效率架構潛能。其核心優化包括 MonadBFT 共識機制、樂觀並行執行、非同步執行（延遲執行）以及專為 EVM 儲存模式設計的 MonadDB 資料庫，這些創新大幅提昇吞吐與交易速度，並顯著壓低網路成本。另一方面，Monad 與 LayerZero、Wormhole 等跨鏈協議集成，強化跨鏈互操作性，為生態增添更多機遇。
同時，Monad Foundation 的成立專注去中心化治理與生態布局，推動驗證者主導的治理模型，支援社群提案。該基金會也向開發者提供完善文件、技術支援與行銷資源，促進 dApp 構建與生態合作。已有約 100 個獨立協議與 dApp 承諾在 Monad 上佈署，預期主網上線時，整體生態規模將再倍增。
Berachain 發展同樣迅速，已吸引超過 270 個項目承諾上線，多半是消費者應用類型，包含 DeFi、GameFi、社交與 DePIN，展現多樣化與活力。在測試網 B2 階段，Berachain 完成了超過 1400 萬筆交易，活躍地址突破 60 萬，唯一地址近 100 萬。其核心在創新的 PoL（Proof of Liquidity）共識，經由流動性抵押顯著提升 TVL，也為生態增長注入強大動能。
Berachain 的模組化設計強化可擴展性，可支援鏈抽象，並與 Particle Network 等基礎設施結合，為開發者提供更靈活、高效的工具；其經濟模型透過質押與內在激勵機制，將用戶、開發者與驗證者之利益融合在一起，確保生態可持續成長。
預期到 2025 年，Layer1 市場將形成多層次競爭格局。以太坊穩居市值冠軍，Solana、Sui、Aptos 等新生代公鏈市佔持續攀升；Monad、Berachain 等新興公鏈以技術突破與獨特生態注入新活力，為行業帶來更多可能。
前瞻 13：TON 與 Kaia 的示範效應，吸引更多互聯網公司
TON 與 Kaia 的成功道路，體現了下一代 Web3 應用的關鍵模式：「以用戶流量為中心的超金融化創新」與「Web2.5 體驗的無縫融合」。TON 倚賴 Telegram 面向全球 9 億用戶基礎，透過小程式生態與 TON Space 錢包實現鏈上功能的無感遷移，成為區塊鏈大規模應用的代表案例。2024 年，TON 市值突破 250 億美元，鏈上交易量達 3 億美元/日，活躍錢包超 3600 萬，日活地址一度躍居以太坊之上，為鏈上服務大規模普及開創了新模式。TON 小程式快速推進用戶參與度，同時藉由穩定幣與跨鏈支付機制，建構更廣闊的 Web3 應用前景。
Kaia 由 Kakao 和 Line 深度合作推出，深耕亞洲市場的行動超級應用生態，快速匯聚用戶與開發者。其擁有 3000 萬個獨立錢包地址、累積逾 13 億筆交易，鏈上單日交易額峰值達數千萬美元。Kaia 生態整合 DeFi、NFT、支付及 AI 服務，超過 420 個 dApp，活躍用戶超 700 萬。其鏈上 DEX Swap 交易量已突破 4 億美元，正進一步增設 DeFi 基礎設施以強化流動性。
TON 與 Kaia 的成功說明，Web3 應用能以社交平臺為跳板，迅速將用戶流量擴展至金融和實用場景；也展示了在 Web2.5 理念下，如何仰賴現有流量平臺孵化出百億美金級項目。小程式模式有效降低了 Web3 的入門難度，並借助超級應用的流量優勢，帶來鏈上交易高頻化與多元場景。我們預測，此類擁有海量用戶基數與高轉化率的生態，將催生更多百億美金市值的新興應用——從鏈上支付、去中心化電商到資產管理和 RWA（現實世界資產）等領域，透過與流動性相互結合，將驅動下一波增長。
前瞻 14：去中心化科學（DeSci）：重塑科研經濟的新動能
長期以來，傳統科研體系面臨資源集中、數據不透明、創新受阻等問題。去中心化科學（DeSci）透過區塊鏈與代幣化機制，重新塑造科研資助、協作及知識產權管理模式，為科研經濟帶來新的活力。
DeSci 的核心創新在於資金分配與智財權管理。IP-NFT 不僅可為科研成果提供法律保護，還可讓研究者、社群及投資人共同參與資金與收益分配。例如，Molecule 依據 IP-NFT 協議已分配 200 萬美元，支援多項生物醫學研究，該生態 TVL 已達 3000 萬美元並持續攀升。
在醫療數據領域，DeSci 展現巨大潛能。AminoChain 已獲 500 萬美元融資，打造去中心化生物樣本市場，病患可主導數據使用權並獲得報酬，同時研究機構的樣本取得成本也降低；GenomesDAO 也運用去中心化基因組資料庫，為個人化醫療與數據隱私提供解決方案。
科研出版方面，ResearchHub 透過代幣獎勵機制完成 2800 次同行評審，平均審稿週期僅 9 天，遠短於傳統期刊 70-98 天的時程，大幅提昇科研的透明度與效率。
此外，VitaDAO 等研究 DAO 透過治理代幣運作社群驅動的科研資助，減少中間環節、降低資源浪費。伴隨監管環境日漸明朗、機構參與度提升，鏈上科研資助規模可望擴大，並推進知識產權商業化、開放出版與醫療數據管理的未來發展。
去中心化科學的興起，正驅動科學研究由封閉走向開放、由集權走向去中心，透過高透明度、高效率協作及數據共享模式，為全球科研創新帶來深遠影響。
OKX Ventures 堅信去中心化的未來，並不僅以財務回報作為目標。在我們眼中，去中心化不只是技術創新的方向，更是一股顛覆傳統、重塑行業規則的力量，承載著對個體自由、價值分配與社會結構的深層思考。深知要推動去中心化發展，並非只靠資金投入；唯有結合全方位的資源賦能、策略合作與技術推進，才能真正讓去中心化理念落地。OKX Ventures 著眼長期，始終以服務去中心化創新為投資理念核心，而非只看短期財務收益。
我們不只是傳統的財務投資者；不僅提供「資金」，更提供「服務」、「資源」並賦能創業團隊。OKX Ventures 致力成為項目的長期夥伴，陪伴創業者在成長過程中一路前行。我們不僅尋找優秀的團隊、產品與技術，更透過深度資源整合與協同賦能，幫助創新項目在市場上站穩腳跟，真正釋放其潛能。
同時，OKX Ventures 也扮演「連接者」角色，架起項目與 OKX 集團的橋樑。透過與 OKX ecosystem 的緊密協作，OKX Ventures 為項目提供多面向支援平臺，包括 OKX Web3 Wallet、NFT Marketplace、XLayer 等，協助項目在技術、行銷、用戶拓展和生態整合上獲得策略優勢。仰賴 OKX 在行業深耕多年的豐富經驗，我們能為區塊鏈項目的快速發展供給平臺資源與供應鏈支持，協助其在競爭激烈的市場中脫穎而出。
我們著眼的是行業自身的長期成長，而非一時一地的市場波動。OKX Ventures 更注重行業內的真實創新——無論是理論突破或是能帶來實際用戶流量的新應用，以及行業整體規模的漸進式擴張。我們相信，伴隨區塊鏈技術的逐漸成熟與應用場景的擴散，未來 3~5 年將是去中心化行業的黃金發展期，市場潛能不可限量。OKX Ventures 也將持續站在浪潮最前沿，以深刻的行業洞見、強大的資源優勢與長期戰略目光，助力行業創新，推動區塊鏈技術在全球範圍的普及與深遠影響。
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