在加密貨幣市場，找到莊家對於投資迷因幣 (meme coin) 來說是極為關鍵的一步。風投 SevenX Ventures 創辦合夥人 @FC_0X0 透過實際案例：代幣 NEIRO(ETH)，使用 Dune、Nansen 和 Arkham 三款工具，詳細介紹如何分析鏈上數據，找到代幣中的獲利地址及背後推手「聰明錢」。如果你也想要深入瞭解鏈上分析，找到下一個百倍幣，那就繼續往下看。
Table of Contents
NEIRO (ETH) 的獲利地址分析
@FC_0X0 聲明，本篇文章撰寫時間與實際發佈時間可能存在時間差，文中展示的數據透過 Dune 查詢，可能已經與最新情況有所不同。
如何在 Dune 中查找 ERC20 代幣的獲利地址？
查看一個 ERC20 代幣的獲利盤最簡單的方法就是在 Dune 中搜索代幣相關的現有看板。
@FC_0X0 解釋，在看板中輸入代幣的合約地址即可。NEIRO(ETH) 的合約地址是：0xEE2a03Aa6Dacf51C18679C516ad5283d8E7C2637。運行後按降序排列，即可看到代幣的前十大獲利地址和最大獲利倍數的地址。值得注意的是，「最大獲利」和「最大獲利倍數」是不同的概念，因為一個投資者倉位越大，理性止盈的倍數通常小於小倉位投資者。
最大獲利地址最大獲利倍數地址
根據查詢結果，NEIRO(ETH) 現階段浮盈的大戶數量較少，大多數地址都在浮虧中。前三名地址的獲利倍數超高，達 450-880 倍，且其中交易次數極少，這種極端獲利倍數通常是「內幕交易」的顯著特徵。
需要注意的是，這些「內幕交易」的地址大部分已經完全止盈，因此表格中列出的三個地址並不一定代表最大的內幕交易地址，僅代表撰稿時未止盈的地址。
使用 Nansen 和 Arkham 深度分析獲利地址
@FC_0X0 進一步說明，將利用 Nansen 和 Arkham 對這三個獲利地址進行更深入的挖掘，看看能否找出更多的線索。
NEIRO(ETH) 獲利地址詳細分析
地址 1：0x108d9b652d20fb2e196d3118a209bf792848781c (疑似 Wintermute 子錢包)
根據 Dune 的數據顯示，該地址通過 NEIRO(ETH) 獲利達 45 萬美元，收益超過 880 倍。由於其交易頻繁，Nansen 無法給出確切盈利數據。Nansen 的分析顯示，該地址在 NEIRO 發行初期僅用 95 美元購買了近 1000 萬代幣，並將其轉移至兩個地址：
地址 a：0x9b3980716cb055bf0a2a05b3bc723d6806e1bf4d
地址 b：0xe5e6ed8184ebdc2c0d1b23db4c943f006de83fb0
地址 a
@FC_0X0 經過分析發現，地址 a 是做市商 Wintermute 的子地址。8 月 7 日，地址 a 將價值 120 萬美元的 NEIRO 發送至 Wintermute 的做市地址，該做市地址從三個不同的地址接收了共計 1500 萬枚 NEIRO，並轉移給另一個做市地址：0xdbf5e9c5206d0db70a90108bf936da60221dc080。0xdbf5e 被視為操盤地址，持續進行代幣操作。Wintermute 因此被認為是 NEIRO 背後的「操縱勢力」。
地址 b
地址 b 的代幣持倉較少，且近期創建，主要用於將收到的代幣轉入 Bybit 和 MEXC 兩個交易所。地址 b 還持有其他代幣，如 PEPE 和 BasedAI。
透過 Arkham 查看 Wintermute 總持倉，也發現 PEPE 和 BasedAI 是 Wintermute 持倉的兩個主要代幣，由此推斷地址 b 也是 Wintermute 的子錢包。
地址 2：0x1a768781d4543ae6862471ca603ee64d0827e848
該地址在 NEIRO 發行初期購買了價值 131 美元的代幣，並在兩個階段分兩次將代幣轉出，轉移至兩個地址：
地址 c：0xd56fd17fcc0b9d346d6b1bd011dd1d93c67b497b地址 d：0xbbbeab557377314cfa82c6467e51bd0c53462faf
地址 c
地址 c 自接收代幣以來未曾售出，也沒有其他代幣持倉。
地址 d
地址 d 也未出售過任何 NEIRO，持有大量不知名 MEME 幣，但價值均不及 NEIRO。本地址近期收到 crackoon.eth 轉入的 4 枚 NEIRO。crackoon.eth 於近期購買 10 美元的代幣，並將其分散到多個地址中，推測為大規模轉賬測試。
crackoon.eth 的首個資金來源來自知名暗池專案 Railgun 地址，但由於暗池的高隱私性，我們無法進一步追蹤。
地址 3：0xb265f497c5b9f63ffc739bca24db5601ce90aff3
巧合的是，地址 3 與地址 d 的持倉幾乎一致。透過其記錄可知，地址 3 將代幣轉移至 0x23feb0f143990a9b3aa327ba516ce432b6dfafa1（地址 e），以及轉入 Crypto.com 出貨。地址 e 則直接將代幣轉入 Bitget 進行出售，獲利 38 萬美元。
地址 3錢包 D地址 3 轉移地址 e，以及轉入 Crypto.com 出貨地址 e 則直接將代幣轉入 Bitget
總結：找到 NEIRO 背後的莊家
@FC_0X0 透過對這三個最大獲利地址的分析，發現 Wintermute 和另一個勢力 (地址 2 和地址 3 背後的同一方) 均為 NEIRO 背後的「操縱勢力」。這些地址都透過同一個 CoinTool 分幣器進行代幣分發，分幣器地址為：0xcec8f07014d889442d7cf3b477b8f72f8179ea09。
根據錢包創建記錄，分幣器、地址 2 和地址 3 最終關聯到一個 Binance 地址：0x3f5ce5fbfe3e9af3971dd833d26ba9b5c936f0be。這個地址可以作為後續重點監控的對象，因為其持有的代幣大多不為人知，可能也是其操控的目標代幣。
使用同樣的 Dune 看板可以找到另一個 NEIRO 的獲利地址，合約地址為：0x812ba41e071c7b7fa4ebcfb62df5f45f6fa853ee。透過首次買入時間，@FC_0X0 發現許多地址在代幣發行時同一時間買入，顯示出與大寫代幣類似的「內幕交易」問題。
接下來，@FC_0X0 對最大獲利金額和最高收益倍數的地址進行分析。
小寫代幣 NEIRO(CTO) 的獲利地址 1：賺的最多的人
基本情況
地址：0x794e31c25fb4655056be42bbe10f02d342b7d868
持倉價值：318 萬美元
盈利：315 萬美元（收益率 11686%）
操作
該地址在代幣發行初期買入，之後兩次將代幣轉出，轉至兩個不同的地址，獲利豐厚。
小寫代幣 NEIRO(CTO) 的獲利地址 2：收益倍數最大的人
基本情況
地址：0x0714225f3e9f051ff8f4d2951dc1ca028c221dca
持倉價值：169 萬美元
盈利：168 萬美元（收益率 24426%）
操作
該地址分批小額買入後進行大量出貨，利用賺得的 ETH 再次投入，並在幣安上線當天提取並全部賣出代幣。
總結：大小寫 NEIRO 地址分析
@FC_0X0 表示，NEIRO 是今年引起廣泛討論的代幣，既帶來了財富效應，也暴露出大量「內幕交易」行為，這些行為在迷因幣市場中司空見慣，但也提醒投資者，參與此類高風險專案時務必設好止盈止損。雖然 NEIRO 在市場上引發熱度，也許未來有投資機會，但仍需要時間來驗證。
