全世界最大對沖基金橋水基金創辦人,也是暢銷書《原則》《大債危機》《變化中的世界秩序》作者 Ray Dalio 近日在阿布達比金融週 (Abu Dhabi Finance Week,ADFW) 上表示我們即將迎來債務貨幣問題,他警告投資人遠離債務資產,並且持有黃金及比特幣等硬通貨。
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主要國家的債務水平已達前所未有的高度
據報導,Ray Dalio 在阿拉伯聯合大公國阿布達比金融週 (Abu Dhabi Finance Week) 的演講中表示:
「我認為我們可能即將面臨債務貨幣問題。我希望遠離債務資產,例如債券和其他負債,並持有一些硬通貨,如黃金和比特幣。」
硬通貨的定義是以實體商品掛鉤,像是黃金丶白銀。或是比特幣這樣發行量穩定的標的。作為對比,美元等的發行受到政府政策的控制。而近期黃金及比特幣都創下歷史新高,黃金主要是因地緣政治事件的避險需求而推升價格,而比特幣可能是因川普上任帶動的開放監管,甚至擬將比特幣納入資產儲備的態度影響。
Ray Dalio 的《大債危機》就是在 2008 年金融海嘯的十年後,回顧當時操作的知名著作。Ray Dalio 憑藉該公司獨特的經濟模型,完美的躲過了金融海嘯,而這起事件也成為橋水基金的成名作之一。
「未來幾年內,這些國家無法避免發生債務危機,這將導致貨幣價值的大幅下降。」Ray Dalio 說道。並表示美國、中國及除了德國以外的所有主要國家的債務水平均已達到「前所未有的高位」,這種規模將不可持續。
Ray Dalio 主張現在要減少債務部位,不過另一位知名投資人橡樹資本的 Howard Marks 可是最大的不良債投資人之一,先前我們曾有一系列報導講述 Howard Marks 對於債務部位的理解。
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債務丶貨幣與經濟為驅動世界的五大力量之一
Ray Dalio 主張驅動世界的五大力量是:「債務、貨幣和經濟」、國內秩序、強權衝突、大自然的力量與科技。對於要如何看待事物,他也表示:「不要過於關注每日新聞的細枝末節,而應更多思考那些大的驅動力量。」並且「要以戰略和戰術的思維,採取全球視角,並認識到你對未來未知的部分遠多於已知的部分。」
報導中同樣指出 Ray Dalio 去年在阿拉伯聯合大公國首都阿布達比開設了他的家族辦公室分部,藉此切入中東地區市場。並且稱讚了由六個成員國組成的海灣合作委員會 (GCC),成員國有沙烏地阿拉伯、科威特、阿聯酋、卡塔爾、巴林和阿曼。
(橋水基金Ray Dalio卸任,不再視現金為垃圾,細數比特幣改觀歷程)
風險提示
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